股指期货套利程序，股指期货套利的四种类型？

《股指期货》:什么是股指期货期现套利?

『One』， 期现套利的定义和套利机会的确定是，期现套利通常发生在股指期货和现货指数之间存在现费用 不平衡的时候。正常情况下期现套利交易会确保期货股指费用 处于合理状态。期现套利主要包括负期现套利以及正期现套利。

『Two』， 期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在费用 上出现差距，从而利用两个市场的费用 差距，低买高卖而获利。理论上，期货费用 是商品未来的费用 ，现货费用 是商品近来 的费用 ，按照经济学上的同一费用 理论，两者间的差距。

『Three』， 期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在费用 上出现差距，从而利用两个市场的费用 差距，低买高卖而获利。

『Four』， 期现套利是指股指期货和股指现货产品进行套利，这类套利机会一般发生于股指期货和现货指数费用 不平衡的情况。

『Five』， 期现套利。是指投资者根据股指期货合约和其标的指数之间的价差进行的套利交易。

『Six』， 股指期货投机的特点以获取利润为目的。投机者参与期货交易的目的是在汇集各方面市场信息的基础上，采用一定分析方法对期货费用 走势进行预测，通过低价买进、高价卖出获得费用 变动的差额收益，投机交易目的是赢利。

股指期货如何实现套利

『One』， 例如，当沪深300股指期货IF1009合约与IF1012合约之间的价差达到一定的程度时，投资者就可以进行跨期套利，是股指期货如何实现套利必不可少的方式。跨市场套利。

『Two』， 一是当期货实际费用 大于理论费用 时，卖出股指期货合约，买入指数中的成分股组合，以此获得无风险套利收益 二是当期货实际费用 低于理论费用 时，买入股指期货合约，卖出指数中的成分股组合，以此获得无风险套利收益。

『Three』， 利用股指期货套利：现货与期货存在基差。5月18日的收盘价为例，现货中，上证50的指数为2618点，而期货中，IH1508上证50期指为2575点，基差（现货减去期货）43个点。

《股指期货》:持有LOF如何与股指期货进行期现套利?

『5』 实施套利操作。在期货市场卖出股指期货9月合约费用 为2550点10手的同时，在股票现货市场以35元的费用 购入3255300份的招商成长LOF。『6』 结束套利。

当基金净值与股指期货费用 出现明显背离时，亦可进行套利交易。但两者的相关性不及现有的沪深300ETF产品与沪深300指数的相关性高，故在选取 期现套利的现货产品时，应优先选取ETF产品。采用抽样复制原理构造小型投资组合。

一方面，正因为股指期货和股票市场之间可以套利，股指期货的费用 才不会脱离股票指数的现货费用 而出现离谱的费用 。期现套利使股指费用 更合理，更能反映股票市场的走势。另一方面，套利行为有助于股指期货市场流动性的提高。

在所持股票与股指期货为非相关性或相关性不高的情况下，投资者是不能采用股指期货套期保值手段来规避股票市场风险的。

期价高估与正向套利。当存在期价高估时，交易者可通过卖空股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为“正向套利”。

期现套利 即股指期货与现货指数的无风险套利。当股指期货与沪深300指数的差价偏离了正常范围之后，就提供了无风险的套利机会。此时，可以买入沪深300的指数基金，然后卖出同等金额的股指期货合约。

股指期货怎么玩?

『One』， 一套完整的股指期货交易流程分为建仓、结算、平仓或者交割。

『Two』， 运作方式如下：股指期货的交易双方在未来的某个时间点买进或卖出一份特定的股指合约，合约规定了买方和卖方的义务和权利。合约到期时，双方必须按照合约规定的费用 和数量交割，也可以选取 提前平仓。

『Three』， 股指期货怎么操作和交易股指期货是一种金融衍生品，它是在股指指数的基础上，根据期货交易所规定的规则，通过期货交易所实现的一种金融交易工具。